# 低波动高股息效率个性股排行榜

> 年化波动率低于3%且股息效率比高于15%的个股筛选。大秦铁路波动1.00%+效率34.53%居前列。低波动是稳定分红的前提，高股息效率比是性价比的体现。

Author: 倍发科技
Published: 2026-06-17T03:25:39.205Z
Updated: 2026-06-17T03:43:08.991Z
Canonical: https://www.betalpha.com/insights/low-volatility-high-efficiency

## Key Takeaways

- 大秦铁路波动率仅1.00%、股息效率比34.53%——低波动高股息效率的代表。
- 公用事业和交通运输类股票在低波动+高股息效率双优中占比最高。
- 低波动率是股息效率比高分的重要支撑，因为价格稳定降低了对分红的"侵蚀"。

## 一句话结论

低波动（年化波动率<3%）叠加高股息效率比的个股，是红利投资中"性价比最高"的品种。大秦铁路波动率仅1.00%但股息效率比34.53%，兴业银行1.45%+66.53%——在低波动中找到高股息回报，是稳健型投资者的核心逻辑。

---

## 低波动+高股息效率个性股排行

| 排名 | 代码 | 股票名称 | 股息效率比(%) | 年化波动率(%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 601166 | 兴业银行 | 66.53 | 1.45 |
| 2 | 605266 | 健之佳 | 61.25 | 2.54 |
| 3 | 600036 | 招商银行 | 48.71 | 1.66 |
| 4 | 600285 | 羚锐制药 | 48.3 | 2.28 |
| 5 | 000651 | 格力电器 | 48.13 | 1.54 |
| 6 | 601919 | 中远海控 | 47.98 | 2.17 |
| 7 | 000937 | 冀中能源 | 46.35 | 2.41 |
| 8 | 600998 | 九州通 | 44.6 | 1.8 |
| 9 | 301109 | 军信股份 | 42.99 | 2.13 |
| 10 | 002749 | 国光股份 | 41.65 | 2.07 |
| 11 | 300406 | 九强生物 | 41.1 | 2.53 |
| 12 | 600008 | 首创环保 | 40.81 | 1.35 |
| 13 | 002763 | 汇洁股份 | 40.56 | 2.25 |
| 14 | 000538 | 云南白药 | 40.49 | 1.39 |
| 15 | 603167 | 渤海轮渡 | 39.25 | 1.75 |
| 16 | 000895 | 双汇发展 | 39.11 | 1.48 |
| 17 | 601668 | 中国建筑 | 38.83 | 1.62 |
| 18 | 601928 | 凤凰传媒 | 38.33 | 2.14 |
| 19 | 600177 | 雅戈尔 | 37.49 | 1.19 |
| 20 | 603408 | 建霖家居 | 37.41 | 1.96 |
| 21 | 603788 | 宁波高发 | 36.71 | 2.43 |
| 22 | 603801 | 志邦家居 | 36.66 | 2.85 |
| 23 | 600941 | 中国移动 | 36.21 | 1.57 |
| 24 | 601398 | 工商银行 | 36.17 | 1.01 |
| 25 | 002572 | 索菲亚 | 36.15 | 2.47 |
| 26 | 601818 | 光大银行 | 36.15 | 1.11 |
| 27 | 002035 | 华帝股份 | 35.95 | 2.1 |
| 28 | 002032 | 苏 泊 尔 | 35.57 | 1.76 |
| 29 | 600742 | 富维股份 | 35.44 | 2.2 |
| 30 | 600908 | 无锡银行 | 35.34 | 1.38 |

---

## 解读

**低波动为什么重要？**
股息效率比的分子是股息率，分母是价格波动率。在0%~3%的极低波动区间，价格波动对股息效率比的压制效应最小。这意味着：
1）大秦铁路（波动1.00%，股息效率比34.53%）——铁路运营现金流稳定、价格几乎不波动，是典型的"红利锚"
2）重庆水务（波动1.33%，股息效率比25.93%）——公用事业属性，价格稳定高分红
3）唐山港（波动1.75%，股息效率比25.37%）——港口运营，现金流充裕

这些股票的共性：经营模式稳定、现金流可预测、价格对市场情绪不敏感。

---

## 数据看板：低波动+高股息效率双优个股

A股全市场，年化波动率<3%且股息效率比>15%

数据时间：2026-06-14T00:00:00.000Z

| 排名 | 股票名称 | 股息效率比(%) | 年化波动率(%) |
| --- | --- | --- | --- |
| 1 | 兴业银行 | 66.53 | 1.45 |
| 2 | 健之佳 | 61.25 | 2.54 |
| 3 | 招商银行 | 48.71 | 1.66 |
| 4 | 羚锐制药 | 48.3 | 2.28 |
| 5 | 格力电器 | 48.13 | 1.54 |
| 6 | 中远海控 | 47.98 | 2.17 |
| 7 | 冀中能源 | 46.35 | 2.41 |
| 8 | 九州通 | 44.6 | 1.8 |
| 9 | 军信股份 | 42.99 | 2.13 |
| 10 | 国光股份 | 41.65 | 2.07 |
| 11 | 九强生物 | 41.1 | 2.53 |
| 12 | 首创环保 | 40.81 | 1.35 |
| 13 | 汇洁股份 | 40.56 | 2.25 |
| 14 | 云南白药 | 40.49 | 1.39 |
| 15 | 渤海轮渡 | 39.25 | 1.75 |
| 16 | 双汇发展 | 39.11 | 1.48 |
| 17 | 中国建筑 | 38.83 | 1.62 |
| 18 | 凤凰传媒 | 38.33 | 2.14 |
| 19 | 雅戈尔 | 37.49 | 1.19 |
| 20 | 建霖家居 | 37.41 | 1.96 |
| 21 | 宁波高发 | 36.71 | 2.43 |
| 22 | 志邦家居 | 36.66 | 2.85 |
| 23 | 中国移动 | 36.21 | 1.57 |
| 24 | 工商银行 | 36.17 | 1.01 |
| 25 | 索菲亚 | 36.15 | 2.47 |
| 26 | 光大银行 | 36.15 | 1.11 |
| 27 | 华帝股份 | 35.95 | 2.1 |
| 28 | 苏 泊 尔 | 35.57 | 1.76 |
| 29 | 富维股份 | 35.44 | 2.2 |
| 30 | 无锡银行 | 35.34 | 1.38 |

---

## 数据说明

- 样本：A股全市场，筛选条件为年化波动率<3%且股息效率比>15%
- 指标：股息效率比 = 股息率/年化波动率；波动率基于过去5年日频数据计算
- 数据来源：SFinX 因子引擎
- 数据日期：2026年6月14日

---

## 风险提示与免责声明

- 本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。
- 过往表现不代表未来收益。投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。
- 市场有风险，投资需谨慎。

---

*倍发科技 ｜以数据引擎，筑金融AI底座*

## FAQ

### 为什么低波动的股票股息效率比更高？

股息效率比的计算公式中，波动率在分母位置。同样的股息率下，波动率越低，股息效率比越高。低波动本身不会提高股息率，但它让每一分股息都"更值钱"——因为投资者不需要承受大起大落的净值波动。

### 大秦铁路的股息效率比为什么这么高？

大秦铁路作为铁路货运龙头，经营现金流极为稳定，股价年化波动率仅1.00%（全市场最低之一）。同时其股息率长期保持在较高水平，两者叠加使其股息效率比达到34.53%。

### 这些股票有什么共同特征？

它们多属于公用事业、交通运输、银行等经营模式稳定的行业。共同特征是：现金流可预测、资本开支需求稳定、受宏观经济周期影响较小。

## Related Capabilities

- 知识可发现性
- 信息技术和量化分析

## Related Products

- dividend-guide