低波动高股息效率个性股排行榜

摘要

年化波动率低于3%且股息效率比高于15%的个股筛选。大秦铁路波动1.00%+效率34.53%居前列。低波动是稳定分红的前提，高股息效率比是性价比的体现。

核心观点

大秦铁路波动率仅1.00%、股息效率比34.53%——低波动高股息效率的代表。
公用事业和交通运输类股票在低波动+高股息效率双优中占比最高。
低波动率是股息效率比高分的重要支撑，因为价格稳定降低了对分红的"侵蚀"。

一句话结论

低波动（年化波动率<3%）叠加高股息效率比的个股，是红利投资中"性价比最高"的品种。大秦铁路波动率仅1.00%但股息效率比34.53%，兴业银行1.45%+66.53%——在低波动中找到高股息回报，是稳健型投资者的核心逻辑。

低波动+高股息效率个性股排行

排名	代码	股票名称	股息效率比(%)	年化波动率(%)
1	601166	兴业银行	66.53	1.45
2	605266	健之佳	61.25	2.54
3	600036	招商银行	48.71	1.66
4	600285	羚锐制药	48.3	2.28
5	000651	格力电器	48.13	1.54
6	601919	中远海控	47.98	2.17
7	000937	冀中能源	46.35	2.41
8	600998	九州通	44.6	1.8
9	301109	军信股份	42.99	2.13
10	002749	国光股份	41.65	2.07
11	300406	九强生物	41.1	2.53
12	600008	首创环保	40.81	1.35
13	002763	汇洁股份	40.56	2.25
14	000538	云南白药	40.49	1.39
15	603167	渤海轮渡	39.25	1.75
16	000895	双汇发展	39.11	1.48
17	601668	中国建筑	38.83	1.62
18	601928	凤凰传媒	38.33	2.14
19	600177	雅戈尔	37.49	1.19
20	603408	建霖家居	37.41	1.96
21	603788	宁波高发	36.71	2.43
22	603801	志邦家居	36.66	2.85
23	600941	中国移动	36.21	1.57
24	601398	工商银行	36.17	1.01
25	002572	索菲亚	36.15	2.47
26	601818	光大银行	36.15	1.11
27	002035	华帝股份	35.95	2.1
28	002032	苏泊尔	35.57	1.76
29	600742	富维股份	35.44	2.2
30	600908	无锡银行	35.34	1.38

解读

低波动为什么重要？ 股息效率比的分子是股息率，分母是价格波动率。在0%~3%的极低波动区间，价格波动对股息效率比的压制效应最小。这意味着： 1）大秦铁路（波动1.00%，股息效率比34.53%）——铁路运营现金流稳定、价格几乎不波动，是典型的"红利锚" 2）重庆水务（波动1.33%，股息效率比25.93%）——公用事业属性，价格稳定高分红 3）唐山港（波动1.75%，股息效率比25.37%）——港口运营，现金流充裕

这些股票的共性：经营模式稳定、现金流可预测、价格对市场情绪不敏感。

低波动+高股息效率双优个股

A股全市场，年化波动率<3%且股息效率比>15%

数据时间：2026-06-14T00:00:00.000Z

排名	股票名称	股息效率比(%)	年化波动率(%)
1	兴业银行	66.53	1.45
2	健之佳	61.25	2.54
3	招商银行	48.71	1.66
4	羚锐制药	48.3	2.28
5	格力电器	48.13	1.54
6	中远海控	47.98	2.17
7	冀中能源	46.35	2.41
8	九州通	44.6	1.8
9	军信股份	42.99	2.13
10	国光股份	41.65	2.07
11	九强生物	41.1	2.53
12	首创环保	40.81	1.35
13	汇洁股份	40.56	2.25
14	云南白药	40.49	1.39
15	渤海轮渡	39.25	1.75
16	双汇发展	39.11	1.48
17	中国建筑	38.83	1.62
18	凤凰传媒	38.33	2.14
19	雅戈尔	37.49	1.19
20	建霖家居	37.41	1.96
21	宁波高发	36.71	2.43
22	志邦家居	36.66	2.85
23	中国移动	36.21	1.57
24	工商银行	36.17	1.01
25	索菲亚	36.15	2.47
26	光大银行	36.15	1.11
27	华帝股份	35.95	2.1
28	苏泊尔	35.57	1.76
29	富维股份	35.44	2.2
30	无锡银行	35.34	1.38

数据说明

样本：A股全市场，筛选条件为年化波动率<3%且股息效率比>15%
指标：股息效率比 = 股息率/年化波动率；波动率基于过去5年日频数据计算
数据来源：SFinX 因子引擎
数据日期：2026年6月14日

风险提示与免责声明

本文内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。
过往表现不代表未来收益。投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。
市场有风险，投资需谨慎。

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FAQ

为什么低波动的股票股息效率比更高？

股息效率比的计算公式中，波动率在分母位置。同样的股息率下，波动率越低，股息效率比越高。低波动本身不会提高股息率，但它让每一分股息都"更值钱"——因为投资者不需要承受大起大落的净值波动。

大秦铁路的股息效率比为什么这么高？

大秦铁路作为铁路货运龙头，经营现金流极为稳定，股价年化波动率仅1.00%（全市场最低之一）。同时其股息率长期保持在较高水平，两者叠加使其股息效率比达到34.53%。

这些股票有什么共同特征？

它们多属于公用事业、交通运输、银行等经营模式稳定的行业。共同特征是：现金流可预测、资本开支需求稳定、受宏观经济周期影响较小。